Fabricant de composants (pour le bâtiment)

Contexte

Le marché des composants et matériaux pour le bâtiment

- Forte cyclicité et réglementation en évolution constante

- Marché dominé par de grands acteurs d’envergure européenne

- Marché fortement bouleversé par le covid-19 puis la guerre en Ukraine, pesant sur les approvisionnements, les délivrances de permis de construire, les coûts de construction, etc.

Notre client

- Acteur d’une niche géographique cherchant des relais de croissance

- Chiffre d’affaires = 40 M€

- EBE = 7%

Problèmes posés

Sur quels éléments se sont construits les succès de l’activité historique et dans quelle mesure sont-ils réplicables ?

Comment trouver de nouveaux marchés porteurs, où notre client pourra être compétitif ?

Comment allouer efficacement les ressources disponibles ou potentielles du groupe, au service de sa stratégie de développement ?

Missions

Définir la place de la croissance externe/des opérations M&A dans la stratégie du groupe à 5 ans

Co-construire la stratégie M&A : quels marchés viser ? quels métiers viser ? Comment hiérarchiser et prioriser les opportunités de développement ? Comment investir ? Comment financer ?

Proposer des outils clé en main permettant aux dirigeants d’être autonomes dans la mise en œuvre de leur stratégie M&A

Résultats

- Une clarification du rôle de la croissance externe dans la stratégie groupe et des facteurs clés de succès d’une acquisition

- Un cahier des charges clair des cibles prioritaires en termes de marché/métier et de société-cible

- De premières opportunités d’acquisition identifiées

- Une évaluation des pistes les plus avancées

- Des outils clé en main d’aide à la décision stratégique :

· Outil d’évaluation d’un marché cible et de comparaison entre marchés-cibles

· Outil d’évaluation d’une société cible et de comparaison entre sociétés-cibles d’un même marché

· Outil de valorisation simplifiée d’une cible

· Outil de modélisation des impacts financiers principaux de l’opération du point de vue du groupe (impact bilan, impact simplifié sur les comptes consolidés, flux de trésorerie liés à l’opération)